【Pionex期現套利教學】原理、期現價差控制、如何套利這邊通通告訴你

想投資加密貨幣，但不想要太想要承受高風險嗎?

那麼你一定要來了解Pionex的期現套利，可以幫助你穩定年化10%~50%，

而且風險還很小喔!，這一篇會告訴你它的原理意思、風險、如何控制期現價差，

如果你要要穩穩地賺，那麼一定要看下去!

如果你還有申請Pionex這個網格交易所，或是不知道什麼是Pionex

可以先看下面這一篇文章，看一下這個交易所的特色、安全性

在這個派網交易所裡面總共有超過12種機器人讓你可以免費使用

裡面也有教你怎麼去申請，透過我的邀請碼還可以有手續費減免喔!

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內容

期現套利意思、原理

套利是什麼意思

所謂的期現套利指的是期貨與現貨兩者之間出現價差，產生可以套利的情況，

這我們又稱做搬磚套利，不是只有加密貨幣才有，最早期是在股票市場發生，

由於在某個投資市場的人，不一定都會在同一個交易所裡面交易，

造成交易所報價不同，例如:A交易所現在購買為1000元，

B交易所購買為1010元，那麼只要速度夠快你可以在A交易所買進，

並馬上在B交易所賣出，這樣你就現賺10元，這就是套利，

這種情形常發生在波動較大的金融商品上面，因此對於加密貨幣

這種高波動性的市場，常常會出現這種機會，像是ACE交易所在

2021/5/28開放DOGE交易，結果當時DOGE市場價格為0.33美金，

但是剛開放那一瞬間就飆到一顆1美金，如果你當時有在其他交易所購買，

趕快轉到ACE的話，每一顆就可以套利0.6、0.7美金，不過很快就恢復正常了。

怎麼讓「期貨」與「現貨」套利

這是只有在加密貨幣上面比較特別的方式，這邊要說到幣安的永續合約，

這是加密貨幣中的期貨合約，之所稱作永續是因為它並沒有到期日，

這個跟一般的期權就有點不一樣，一般期貨市場是有到期日才做結算，

由於長期運作沒有結算日期，這樣的情形會讓加密貨幣的期貨市場

和現貨市場價格會有越來越大的差距，為了讓價格可以更接近，

因此引進了資金費率這個概念。

什麼是資金費率

當目前市場做多的情緒濃厚時，在期貨合約作多的人要付一筆資費

給做空的人；反之如果市場做空情緒濃厚，做空的人要付給做多的人

一筆資金費率，這樣可以幫助期貨市場不要與現貨的價格差太多，

盡量收斂在接近的價格，我們做期現套利就是要賺取資金費率。

機器人怎麼幫我們做期現套利

其實一般人有機會可以做期現套利，只是非常困難而已，

假設你現在有1萬元，你必須5000買現貨，5000買1倍做空的合約，

這當中如果價格有漲跌，你必須要手動去調整讓這兩個帳戶

合起來的價值為1萬元，這對一般人來說很難，幾乎不可能，

因為期現套利的目的是為了賺取資金費率，但是我們不希望

我們的本金有虧損，才有派網的機器人產生，由機器人自動調倉，

不只不會錯過，還不用時時盯著帳戶。

期現套利的風險與獲利如何

獲利

期現套利獲利大約是年化10%~50%，如果你是剛從股市過來，請拋開舊有觀念，

因為這個年化在幣圈算是非常低的，如果是幣圈人，應該已經很熟悉了，

雖然低，但是它的風險相對較低，適合想要低風險投資、存放大資金的人，

以股市來說，期現套利大概就是存股息股的等級吧!

風險

資金費率變成負的

這個最大的風險就是遇到黑天鵝事件，畢竟有一部分的倉位是合約，

如果下跌速度太快，合約帳戶有可能來不及調整，做空的情緒高漲，

這時候就變成我們要付出資金費率，不過這個目前一年只出現1、2次，

也因為這種突發事件，派網後來增加了風險保證金計畫，你的獲利的10%

作為風險保證金，這10%一半會成為派網繼續開發新產品的金費，

另一半則存入你的風險保證金裡面，當因為這種黑天鵝事件時，

造成你無法關單而虧損，那麼就會用這筆保證金來做賠償，

算是一個買保險的動作。

合約倉位爆倉

因為期現套利有槓桿合約倉位，所以只要市場急劇下跌就會引發爆倉的狀況，

當爆倉發生就會需要付一筆清算手續費，這也有在風險保證金範圍，

不過新版期現套利可以避開這個風險，可以看下面解釋。

派網穩健型期現套利

這是派網後來新推出的穩健型期現套利，只做ETH這個幣種，

購買時，一樣一部分會買現貨，另一部分會做空但是不開槓桿，

這樣的好處就是不會爆倉，雖然利潤沒有激進型的期現套利那麼高，

但是風險小了非常多，而且可以存放資金比以前多很多，

原本激進型的單一幣種只能放10萬USDT，而穩健型的允許你

放到50萬USDT，更加適合不想要受到市場波動影響的人存放，

如果你的本金非常大，超過100萬USDT，可以寫信問問看派網，

有機會可以提高存放額度。

Pionex期現套利教學

開啟期現套利請先點下面的理財，之後上面選項選擇期現套利，

之後點選中間的期現套利機器人，按下創建。

這邊會出現兩個模式讓你選擇，一個穩健模式，另一個是激進模式，

想走穩定一點，資金不受到市場波動的話，就選擇激進模式；

如果想要獲利高一點，或是想要套利其他幣種的話，就選擇激進模式，

下面兩者都會說，也會給大家我的一點小建議。

穩健模式

穩健模式都是以ETH為套利幣種，你可以選擇使用USDT、BUSD、USDC

這三種美元穩定幣進行投資，只要點選USDT的位置，就可以更換幣種，

輸入你要投資的金額或是拉動中間拉桿就可以投入資金了，

之後點選創建機器人即可，上面可以看到過去幾天開啟期現套利的回報，

基本上會落在5%~50%之間，這個回報一定會比其他投資方式少，

但是你可以不用承受本金虧損的風險。

激進模式

激進模式中，因為有開槓桿的合約倉位，所以風險會高於穩健型，

但是因為機器人會自動幫你調倉，所以沒有現貨那麼危險，除非是幣安

交易所大當機，這種黑天鵝的情況，可能來不急調倉，不然這個風險其實很低，

年化大約在10%~50%之間，下面建議用以太幣來開，會比較穩定，收益也比較好，

選擇以太幣之後，下面建議使用2x槓桿(推薦)，這個資金使用率會比較高，

收益相對來說比一倍好，但是遇到黑天鵝，爆倉的機率也沒3x那麼高，

當然想要收益越好，風險就會越高，因此這邊可以自己選擇要幾倍槓桿，

下面控制期現價差會在下面特別講，如果本金越大，這邊越需要注意喔!

如何控制期現價差

期現價差只是的期貨與現貨的價差，對投資者來說，

期現價差大於0的時候，比較適合開單；
期現價差小於0的時候，比較適合關單。

最下面會顯示當前期現價差，一開始設定機器人的時候，他會設定在-0.1開單，

因此只要期現價差大於-0.1時，這一單期限套利就會開始逐步幫你建倉現貨與合約，

不過我比較不建議不調整，我會建議你這邊設定0.1，這樣當期現價差大於0.1時，

才會開始建倉，尤其你的本金越大的話，越要謹慎，雖然可能會建倉很久，

但是會比較保守，如果你本金非常大的話，可能要建倉好幾個小時都是正常的，

如果你需要領出來的話，可以控制期限價差小於0的時候在平倉。

結論

這是非常穩定的理財工具，只要開BTC或是ETH或是穩健套利，幾乎不會傷到本金，

還能穩定賺取資金費率，如果你不想要讓資金受到虧損的危險，那麼這個一定適合你，

但是請不要過多想像你會有幣圈聽到超過5倍、10倍的利潤，兩者風險完全是不同的，

如果你是新手、或是資金比較多，想要分散風險，就使用期現套利機器人穩定獲利吧!

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